太陽光投資×クラウドファンディング

エコの輪太陽光発電ファンド11号

設置場所 熊本県、鹿児島県
募集期間 2016/12/19~2017/02/03
申込単位 1口10万円
募集金額 3200万円(320口)
運用期間 5年(最長20年)
目標利回り 5.6% (税引前)
※ 利回りはIRR(内部収益率)を使用しています。
目標分配率 123.3% (税引前)
募集情報事業地紹介システム紹介割付図事業計画仕組み資金使途リスク・手数料営業者情報

募集情報

本匿名組合契約名称 エコの輪太陽光発電ファンド11号匿名組合
営業者 合同会社エコの輪ファンドJ
契約形態 商法第535条による匿名組合契約
(買取りオプション付き優先出資型)
取扱者 株式会社エコスタイル (第二種金融商品取引業者 近畿財務局長(金商)第382号)
申込単位 一口金10万円(申込最低口数1口)
申込手数料 出資金額が50万円に満たない場合は金3,000円
※出資金額が金50万円以上の場合、申込手数料はいただきません。
5年後買取時目標分配率(税引前) 123.3%(目標利益率23.3%)
※買取価格は1口当たり58,000.00円とします。
目標分配率(税引前) 135%(目標利益分配率35%)
※上記目標利益分配率に達するまで優先出資者は劣後出資者に優先して利益分配を受けることができます。
出資募集総額(口数) 募集総額:4600万円(460口)
優先出資:3200万円(320口)
劣後出資:1400万円(140口)※エコスタイルが出資致します。
※但し、募集期間終了後、募集金額に達しなかった場合には、その時点の出資金額にて事業を開始することがあります。
募集期間 2016年12月19日(月)~2017年2月3日(金)
※募集状況に応じて事前の通知なく短縮または延長されることがあります。
運用期間 【買取りオプション行使時】期間5年(2017年4月1日~2022年4月1日)
【買取りオプションが行使されなかった場合】最長20年間(2017年4月1日~2037年3月末日)
※優先出資への分配が完了した時点で優先出資者の契約は終了します。
※募集期間の延長等により運用期間が変更になる場合があります。
計算期間 事業開始日を期初とする1年間
分配金額算出方法 (収入の合計 - 費用の合計)×(出資口数/総出資口数)
※上記金額に小数点以下が生じるときは、その端数を切り捨てます。
※優先出資・劣後出資それぞれ別個に算出されます。
分配金の支払方法 各計算期間末日から3か月以内にお客様ご指定の銀行口座にお振込みいたします。
事業報告 各計算期間末日から3か月以内に書面にて通知いたします。
お申込方法 当ファンド(匿名組合)のお申込みには、まず当社にてファンド取引口座をご開設ください。口座開設は無料です。口座開設後、当ファンドの匿名組合契約書(出資申込書)を当社にご提出ください(ファンド取引口座開設と出資申込みは同時に行えます)。申込完了後、所定の期日までに出資金をお振込みください。 ※口座開設には審査があります。また、犯罪収益移転防止による取引時確認を行います。
出資金のお振込先 申込完了後、別途書面にてお知らせいたします。

※買取りオプションとは私募取扱者(株式会社エコスタイル)が5年経過後(6年目の期初)に予め決められた価格でファンドの持分を買取る選択権のことをいいます。この買取りオプションは権利行使時に想定される出資者の分配率(買取りによる譲渡代金を含む)が100%を超える場合は行使され、100%以下の場合は行使されません。買取りオプションが行使されなかった場合、目標分配率(135%)に達するまで運用が継続します(最長20年)。
※詳細は契約締結前交付書面をご覧ください。

事業地紹介

システム1

システム1

設置住所 熊本県球磨郡あさぎり町免田東
土地面積 1654㎡
発電容量 60.32kW
売電先 九州電力等
買取単価 24円
募集時のステータス 設置前
システム2

システム2

設置住所 熊本県人吉市下林町
土地面積 1556㎡
発電容量 60.32kW
売電先 九州電力等
買取単価 27円
募集時のステータス 設置前
システム3

システム3

設置住所 鹿児島県薩摩川内市高江町
土地面積 591㎡
発電容量 35.36kW
売電先 九州電力等
買取単価 27円
募集時のステータス 設置前
システム4

システム4

設置住所 鹿児島県日置市日吉町日置
土地面積 947.93㎡
発電容量 60.32kW
売電先 九州電力等
買取単価 27円
募集時のステータス 設置前

システム概要

システム1(60.32kW)
太陽電池モジュール260W
(エクソル社製 型名XLKT-260PK)
232枚
パワーコンディショナー5.5kW
(デルタ電子社製 型名RPI H5.5J)
9台
発電状況監視システム
(ラプラス・システム社L・eye 低圧モニタリングパッケージ)
一式
システム2(60.32kW)
太陽電池モジュール260W
(エクソル社製 型名XLKT-260PK)
232枚
パワーコンディショナー5.5kW
(デルタ電子社製 型名RPI H5.5J)
9台
発電状況監視システム
(ラプラス・システム社L・eye 低圧モニタリングパッケージ)
一式
システム3(35.36kW)
太陽電池モジュール260W
(エクソル社製 型名XLKT-260PK)
136枚
パワーコンディショナー5.5kW
(デルタ電子社製 型名RPI H5.5J)
6台
発電状況監視システム
(ラプラス・システム社L・eye 低圧モニタリングパッケージ)
1台
システム4(60.32kW)
太陽電池モジュール260W
(エクソル社製 型名XLKT-260PK)
232枚
パワーコンディショナー5.5kW
(デルタ電子社製 型名RPI H5.5J)
9台
発電状況監視システム
(ラプラス・システム社L・eye 低圧モニタリングパッケージ)
1台

 

遠隔監視システム

発電状況がいつでもどこからでもご確認いただけます!

ラプラス・システムのL・eyeは、太陽光発電をインターネットを使って遠隔モニタリングができるサービスです。遠隔地にある産業用太陽光発電設備でも、インターネットに接続されたパソコンで遠隔監視ができます。発電停止などのトラブルをいち早く発見できる「発電診断レポート」や「アラート」機能も標準で利用でき、投資回収遅れのリスクを軽減します。

10年災害補償
引受保険会社:三井住友海上火災保険株式会社

エコの輪太陽光発電ファンド11号には動産保険を付保しております。

対 象

太陽光発電システム(ソーラーパネル、パワコン、ケーブル、架台、基礎、金具等) 保険金が支払われる主な事故 ・火災、落雷、破裂または爆発 ・台風、旋風、暴風、暴風雨、強風、竜巻等の風災、雹災、豪雪、雪崩など雪災 ・台風、暴風雨、豪雨等による洪水・高潮・土砂崩れ等の水災 ・建物外部からの物体の落下、飛来、衝突 ・盗難によって保険の対象について生じた盗取、損傷または汚損

割付図

  • システム1

    パネル配置図

  • システム2

    パネル配置図

  • システム3

    パネル配置図

  • システム4

    パネル配置図

事業計画

今後の事業計画は以下のとおりです。ただし、営業者は、本匿名組合事業の売上金額として、本事業計画の売上金額を保証するものではなく、匿名組合員に対し、分配金額を保証するものでもありません。

(1) 事業計画上の売上等について
本匿名組合事業は、固定価格買取制度に基づいた太陽光発電事業です。発電した電気を電力会社等に売却し、得られた売電収入及び太陽光発電システムの売却益から出資者への分配を実施します。なお、本匿名組合事業では、合計約216.32kWの太陽光発電設備を取得し、20年間で約4,216千kWhの発電量を得る予定です。事業計画では、初年度におけるシステム設置・取得準備期間(1か月)及び太陽光発電設備の経年による劣化等を想定し、本匿名組合契約の最長運用期間である20年間における売上金額を110,285千円(税抜)、費用を88,323千円(税抜)と想定しております。運用期間全体にわたる損益予算は28,369千円になる計画としております(この利益には免税事業者となり受け取る消費税相当額が含まれます)。
※優先出資者への分配は通常、上記利益の一部となります。

事業計画

 

(2)事業計画上の分配予定額について

上記事業計画上の売上に基づいて算出される利益の額及び現金分配額は以下のとおりです。

●買取りオプションが行使される場合

分配予定(買取り)

 

 

分配予定グラフ(買取り)

●買取りオプションが行使されない場合

分配予定

 

分配予定グラフ

利回りシミュレーション

本匿名組合契約における分配率及び利回りのシミュレーションは以下のとおりです。なお、シミュレーションの目的は、本匿名組合事業の売上に応じた利回りを予想することにあります。したがって、売上を保証するものではなく、また匿名組合員に対し、分配率及び利回りを保証するものでもありません。

シミュレーション(買取り)

シミュレーション

(注1)上記分配シミュレーション、利回りシミュレーションにおける分配額、利回り等はすべて税引前、銀行振込手数料控除前の数値です。
(注2) 匿名組合員への損益の分配について、利益が生じた場合は当該利益の額に対して20.42%(復興特別所得税0.42%含む)の源泉税徴収が行われます。なお、将来税率が変更された場合には、変更後の税率により計算が行われます。また、利益とは事業収益が必要経費等費用を超過した場合における当該超過額をいいます。したがって、匿名組合員に対する分配が行われても、利益が生じるまでは源泉徴収は行われません。
(注3)匿名組合の持分が譲渡された場合、その譲渡に係る利益は譲渡所得(総合課税)となります。
(注4)お振込手数料は、ご指定頂きましたお振込先銀行口座によって変わります。

仕組み

スキーム図

資金使途・費用見込について

単位:千円

項 目 システム1 システム2 システム3 システム4
太陽光発電システム一式 10,594 10,594 6,448 10,594
電力連系費用(工事費等負担金) 448 529 139 585
保険料(10年間) 50 50 50 50
発電監視システム料(10年間) 363 363 363 363

(注1) 金額は千円未満を切り捨てています。消費税は含まれていません。
(注2) 上記、合計費用、内訳項目、金額はあくまでも見込みであり、変更の可能性があります。最終的な費用が上記を上回った場合には営業者が負担し、下回った場合には分配時に返還させていただきます。なお、返還金額に利息は付きません。
(注3)上記金額のうち、太陽光発電システム一式に係る金額は、業務委託先である株式会社エコスタイルに直接支払われます。また、当該金額には、当該金額を上限として、同社がその業務に応じて受ける利益が含まれます。営業者による利益相反に係る未然防止措置については、「再生可能エネルギーファンド運営方針」の7に基づき当社コンプライアンス責任者が、当社が販売・施工した同等規模の価格と比較することにより、適正な価格であることを確認しております。
(注4) 出資金の資金使途については、取扱者による確認が行われます。
(注5) 状況により、上記資金使途内容について株式会社エコスタイルが先に立て替えて支払い、その後、匿名組合出資金を充当することがあります。
(注6) 本匿名組合事業遂行のため、会計期間開始前であっても匿名組合出資金は必要に応じて営業者が資金使途内容に従い使用することがあります。
(注7) 上記金額は当初の募集総額にて事業を開始した場合の見込額です。募集総額未満で事業を開始した場合には、その規模に応じて金額は変更されます。
(注8) 募集総額と上記資金使途との差額は事業運営に使用致します。
(注9) 太陽光発電システム一式には太陽電池モジュール、パワーコンディショナー、架台セット、ケーブル、設置工事費、動産保険料等が含まれます。
(注10) 保険料は施設賠償責任保険料を記載しています。動産保険、施設賠償責任保険については11年目以降についても同様の保険契約を締結する予定であり、契約締結時の算定される保険料の負担が必要となります。
(注11) 電力連系費用については組合が直接支払うものについて記載しています。

リスクについて

当ファンドは、お客様からの出資金を用いて太陽光発電システムを設置または取得し、当該システムにおいて発電されたエネルギーを売却する事業に投資します。よって、お客様へ返還される投資元金及び分配される利益は、営業者にて運営される太陽光発電事業の成果をもって決定されます。したがって、お客様の投資元金は保証されているものではなく、ファンド持分価値の下落により、損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。

太陽光発電投資ファンドのリスクについて

以下は太陽光発電投資ファンドの主なリスクです。太陽光発電ファンドは以下のリスクによって、損失を被るおそれがあります。詳細なリスクの説明については契約締結前交付書面(重要事項説明書)をご覧ください。

A.本事業の構造に含まれるリスク
収益の減少 ●日照時間及び日射量等の変動
●発電機器の停止
●機器の劣化
●電力会社による特定契約又は接続契約の拒絶
●電力会社による出力抑制の要請
●売電料金の回収不能の可能性
●特定契約又は接続契約の中途解約の可能性
●電力会社等電力購入条件の変動・一時制約
●他の匿名組合契約による影響
費用の増大 ●設備・工事の調達価格の変動
●修繕、補修費用の変動
●賃貸借費用の変動
●電力会社の工事費負担金の変動
収益の減少につながる変動要素 ●借入金発生の可能性
●事業規模の変動
●出資対象発電所の変更
B.一般的な不測事態リスク
突発的な多額出費又は債務 ●大災害の発生可能性
●非常時停電等における売電不可能性
●損害賠償の発生の可能性
営業者及び重要関係法人の状況悪化 ●財務の破綻及び倒産の可能性
●経営判断の悪化の可能性
法規制の変化 ●本事業に関する法規制の変化の可能性
●税制の変更、解釈相違による更正処分可能性
当ファンドに関する主な留意点
  • 当ファンドの営業者が行う業務に関し、お客様はその投資対象及び運営方法について判断、承認等の関与を行うことができません。お客様は営業者の経営判断をご信任いただく必要があります。
  • 当ファンドは、契約期間中解約ができません。また、当ファンドの出資持分の譲渡は契約により制限されています。また、当ファンドの出資持分に関しては他の一般的な有価証券のような取引市場は存在しておらず、売買を自由に行うことはできません。したがって、お客様の何らかの事情変更により、当ファンドの出資持分を現金化したい場面が生じたとしても、中途解約及び一部払戻しを行うことは実際困難となります。

※その他留意点につきましては契約締結前交付書面(重要事項説明書)をご覧ください。

ファンドの諸費用

【直接費用】

振込手数料 出資金を営業者の指定する銀行口座へお振込みいただく際の振込手数料※振込手数料は金融機関により相違・変動するものであり事前に料率等を示すことはできません。
申込手数料 出資金額が50万円に満たない場合、一律金3,000円とします。※出資金額が金50万円以上の場合、申込手数料はいただきません。
解約手数料 出資金額の振込みが別途定める出資金払込日までになされない場合、営業者は本匿名組合契約を直ちに解除し、かつお客様に対し、出資金額の6%(税別)相当額の解除手数料を請求することができます。
譲渡手数料 お客様は、本契約上の地位並びに本契約に基づく権利及び義務の全部又は一部を、第三者に対して譲渡、担保差入れその他の処分(以下「譲渡等」という。)をすることができません。ただし、お客様に譲渡を必要とする合理的な理由が存在し、かつ本契約上の本匿名組合員の権利及び義務が一括して譲渡される場合は、当該権利及び義務を第三者に譲渡することができるものとします。この場合、営業者に対し事前に通知を行い、かつ地位の譲渡について承諾した場合に限り、譲渡が可能となります。なお、譲渡をする際には、お客様は営業者に対し譲渡手数料として、譲渡口数に関わらず金5,000円(税別)に相当する額をお支払いいただきます。
※買取りオプションが行使された場合は、譲渡手数料は徴求されません。但し、お振込みに係る銀行振込手数料はお客様の負担となります。

【間接費用】

本匿名組合事業の費用
  1. 本事業の遂行に関連して営業者が負担すべき費用(※1)(※2)
  2. 事業に関して発生する公租公課(消費税及び地方消費税を含む。)
  3. 本契約の終了及び清算に要する費用
  4. 銀行手数料
  5. 弁護士、公認会計士、税理士又は司法書士等の専門家に対する報酬及び顧問料
  6. その他の本件関連契約に基づき本組合が負担すべき費用等
  7. 営業者報酬(毎年金10万円(税別))

上記1の費用には以下の手数料等が含まれます(括弧内はその上限額及び支払先※3※4)。また、上記7以外の費用については現時点では未確定であり、募集・運用状況により変動しますので、事前に金額、料率等を示すことができません。
・会計事務委託料(毎年460,000円及び消費税相当額、H2Rコンサルティング株式会社)
・土地、屋根等の賃借料(毎年810,000円、株式会社エコスタイル等)
・システム保守料(毎年151,000円及び消費税相当額、株式会社エコスタイル)
(※1)太陽光発電システムの設備に要する費用については「資金使途」をご覧ください。
(※2)出資の募集及び事業の報告に係る書類の印刷料及び発送料が必要となります。当該料金については出資(希望)者数等募集の状況によって変動するため、あらかじめ具体的に記載することができません。
(※3)当該手数料等の項目及び料率等は、物価・相場の急激な変動、関連企業の倒産等不測の事態等により変動する場合があります。
(※4)上記金額は当初の募集総額にて事業を開始した場合の上限額です。募集総額未満で事業を開始した場合には、その規模に応じて金額は変更されます。

営業者情報

【営業者】

本匿名組合の事業を行う営業者の概要は、次のとおりです。(2016年12月19日現在)

営業者 合同会社エコの輪ファンドJ
所在地 東京都港区新橋4丁目30番6号 京急中はらビル5階
代表社員 一般社団法人エコの輪 職務執行者 小林 英明
事業内容 再生可能エネルギー事業、ファンドの組成・運営
【職務執行者】
公認会計士
公認会計士 小林 英明

平成7年 慶応義塾大学総合政策学部卒
平成9年 公認会計士試験合格後、中央監査法人(現 あらた監査法人)に勤務。主に、M&Aのデューデリジェンス、企業評価に携わる。一方、平成11年から日本証券業協会店頭登録審査部に出向し、店頭登録銘柄の確認審査を経験。その後は、監査法人にて株式上場準備支援にも携わる。
平成15年 ベンチャーキャピタルのジャフコに入社。株式上場準備及び内部統制構築支援に携わる。
平成19年 H2Rコンサルティング株式会社設立。
※ ファンド投資にはリスクがあります。各ファンドのリスク、お客様が負担する手数料等については各ファンドの詳細ページでご確認ください。ファンドの契約をご検討される場合は契約締結前交付書面を必ずご覧ください。
※ 利回りにはIRR(内部収益率)を使用しています(一部のファンドを除く)。また、各目標利回りは事業開始日に出資し、各計算期末に分配を受けたものとして計算していますので、実際の出資ご入金日、分配金受取日を基準とした利回りではありません。
※ IRR(内部収益率)とは元本償還と利益分配を併せたキャッシュフロー全体から算出される収益性指標です。お客様が受け取る利益の期間平均ではありません。